Performance Measurement and Management in the digital era

8.6.2021/Text: Mina Nasiri

mina nasiri 2

Digital technologies have improved business operations through advanced connectivity, easy access to information, and integrated activities, which all of them create many opportunities for digital innovation. Because of the complex nature of digital technologies and the key role of digital technologies in digital innovation, managing digital innovation is challenging. Therefore, there is a need for new capabilities and strategies to manage digital innovation. Furthermore, it is necessary to investigate on the way to manage digital innovation by using digital-related capabilities, and digital business strategies. This research used managers’ perception reported data collected through survey questionnaire of 280 SMEs, who operate both in service and manufacturing industries in Finland. The results of the study showed that companies need both digital-related-capabilities and digital business strategies for management of digital innovation.

Managing Digital Innovation through digital-related-capabilities

Digital innovation defined as creating both market offerings and business processes using digital technologies. The results of the study determined digital-related capabilities in terms of human, collaboration, technical, and innovation as the influential capabilities to manage digital innovation. The results of the study revealed that innovation capability plays an important role in managing digital innovation. In other words, managers of the SMEs can enhance the possibility for better management of digital innovation by improving the innovation capabilities at their companies.

Managing Digital Innovation through digital business strategies

In addition to digital-related-capabilities, there is a need for digital business strategies to manage digital innovation. The result of the study showed that to effectively manage digital innovation, there is a need for digital business strategies. Furthermore, to realize digital business strategies, two determinant elements such managerial and operational capabilities are necessary. Moreover, the results of the study revealed that managers of the SMEs can improve their ability to effectively manage digital innovation by enhancing operational capabilities, as one of the determinants of digital business strategies. The findings will support managers to search for opportunities to create new digital products and services while identifying which capabilities enable firms to realize digital business strategies.

Mina Nasiri received an encouragement grant from The Finnish Foundation for Technology Promotion in 2019. She received her PhD from the LUT University in 2021.

Uusimmat artikkelit

Environmental Impacts of Processing Complex Cobalt Containing Raw Materials

Kirjoittajalta Tekniikan edistämissäätiö / 20.1.2025

Prosessimallinnus lisää tietoa metallien ympäristövaikutuksista Riina Aromaa           Prosessimallinnus lisää tietoa metallien ympäristövaikutuksista Yleistykset johtavat harhaan Monien metallien tarve kasvaa vihreän siirtymän mukana, kuten myös kiinnostus ympäristövaikutuksiin, joita niiden käyttö aiheuttaa. Metallituotteiden ympäristövaikutukset tulisi määrittää aina tapauskohtaisesti. Identtisten tuotteiden vaikutukset voivat vaihdella paljonkin muun muassa sen mukaan, millaisia prosesseja ja raaka-aineita…

Farmaseuttisten tablettien jatkuvatoiminen valmistus – Kaupallisesta erävalmistuksesta jatkuvatoimisen prosessoinnin tutkimukseen

Kirjoittajalta Tekniikan edistämissäätiö / 17.12.2024

Farmaseuttisten tablettien jatkuvatoiminen valmistus – Kaupallisesta erävalmistuksesta jatkuvatoimisen prosessoinnin tutkimukseen Jenna Lyytikäinen         Jatkuvatoiminen valmistus kiinnostaa myös lääketeollisuutta Jatkuvatoiminen prosessointi on käytössä useilla eri teollisuuden aloilla sen etujen ansiosta. Lääketeollisuus on monista eri syistä, kuten aiemmasta lääkeviranomaisten suhtautumisesta johtuen kuitenkin pitäytynyt perinteisessä erävalmistuksessa. Erävalmistus vaatii henkilökunnalta välituotteiden siirtoa, paljon tilaa ja monia…

Molybdenum sulfides with bismuth halide perovskites for better photocatalysis

Kirjoittajalta Tekniikan edistämissäätiö / 20.11.2024

Molybdenum sulfides with bismuth halide perovskites for better photocatalysis  By He Zhao         Clean hydrogen from photocatalysis Hydrogen is regarded as a promising energy carrier for the future world. Solar-driven photocatalysis provides a cleaner and more sustainable approach for hydrogen production, which would not produce any carbon footprint theoretically. This reaction of…